1、專利資產證券化作為一種新型融資方式已為發(fā)達國家所采用，對于推動金融創(chuàng)新與科技發(fā)展起到了重要的作用。為落實我國國家知識產權戰(zhàn)略綱要的精神，加快知識產權事業(yè)的發(fā)展，我國也開始了該項交易的試點工作。在專利資產證券化的過程中，對被證券化專利價值的準確評估是完成該項交易的核心。但被證券化專利的特點導致了對其價值評估存在著較大的難度，給交易的順利進行帶來了困難。
　　 本文在對實物期權理論及其應用、專利資產證券化理論及其應用的國內外研究現狀

2、進行綜述與分析的基礎上，對被證券化專利資產的實物期權特征進行了論述。通過對比實物期權與被證券化專利的主要特征，識別了被證券化專利的實物期權特征，闡明了被證券化專利實物期權價值發(fā)現的技術路線，為使用實物期權法對被證券化專利進行評估奠定了基礎。
　　 此后闡述了傳統評估方法在被證券化專利價值評估中的局限性，指出了實物期權法在評估該類專利價值時的適用性。分析了實物期權的理論基礎、期權定價的基本模型與求解方法、被證券化專利價值的法律、技

3、術、經濟三個主要方面的影響因素后，論述了被證券化專利評估模型的建模思想與實物期權方法在評估被證券化專利中的應用范式。
　　 針對被證券化專利的特點以及專利資產池的構成方式，使用實物期權法進行評估。針對被證券化單一專利價值評估的特點，對影響因素進行綜合考慮后建立了單一專利價值評估的連續(xù)時間模型，并就計算期可能出現的跳躍因素進行了研究，構建了出現跳躍因素時的評估模型。針對被證券化專利組合投資決策點不連續(xù)與較難事先預知的特點，采用三叉

4、樹定價模型建立混合整數規(guī)劃方程組，對被證券化專利組合的價值進行了評估。
　　 全文分為六章，即：緒論；專利資產證券化中專利權的實物期權特征；實物期權法在被證券化專利價值評估中的運用；被證券化單一專利價值評估；被證券化專利組合價值評估；總結與展望。
　　 本文對被證券化專利價值評估中實物期權法的運用進行了探討，但實物期權理論與方法在專利資產證券化中的運用仍需更多的實際案例進行驗證，從而進一步豐富、完善實物期權的理論與方法，