1、自1996年以來，我國的利率市場(chǎng)化改革的步伐不斷加快，尤其是近年來從緊的貨幣政策導(dǎo)致了市場(chǎng)上利率水平的持續(xù)上升以及波動(dòng)率的增加，更加要求商業(yè)銀行重視利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平的提高，完善利率管理機(jī)制，正視金融創(chuàng)新與新產(chǎn)品、新服務(wù)的開發(fā)，降低凈利息收入在主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中的比重。尤其是我國的中小商業(yè)銀行，由于其成立時(shí)間短，其網(wǎng)點(diǎn)的輻射、客戶端的廣度與深度、業(yè)務(wù)種類與范圍、資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模與結(jié)構(gòu)、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等與國有大型商業(yè)銀行存在著巨大的差距。并且，由于國

2、有大型商業(yè)銀行的壟斷地位,使得中小商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新方面也不得不受到約束。隨著利率市場(chǎng)化改革的深入，中小商業(yè)銀行將面對(duì)更為嚴(yán)峻的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)。本文以我國的上市中小商業(yè)銀行為研究對(duì)象，結(jié)合中小商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，利用利率風(fēng)險(xiǎn)度量模型，對(duì)中小商業(yè)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證分析，探討中小商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理中存在的問題，并基于實(shí)證分析的結(jié)果提出避免或減少中小商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策與建議。
　　本文的主要結(jié)論包括:(1)中小商業(yè)銀行過度依賴

3、息差賺取利潤(rùn)的經(jīng)營(yíng)模式，在利率市場(chǎng)化改革過程中，勢(shì)必呈現(xiàn)出過度的利率暴露風(fēng)險(xiǎn);(2)盡管我國中小商業(yè)銀行當(dāng)前的利率風(fēng)險(xiǎn)控制較好，但是，利率市場(chǎng)化改革的深入所導(dǎo)致的存款利率上升、貸款利率下降將會(huì)給中小商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)帶來巨大的挑戰(zhàn);(3)從整體的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來看，中小商業(yè)銀行的久期管理優(yōu)于大型商業(yè)銀行;(4)中小商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值呈現(xiàn)出遞增的趨勢(shì)，一旦利率波動(dòng)幅度加大，中小銀行將會(huì)面對(duì)更大的風(fēng)險(xiǎn)暴露程度。
　　鑒于以上的研究結(jié)論，本文